دلتا على خيارات العملات الأجنبية

الفوركس الإغريق والاستراتيجيات.
المستثمرين والتجار المهتمين في سوق الصرف الأجنبي لديها مجموعة متنوعة من المنتجات التي للاختيار. الخيارات، والتي عادة ما ترتبط مع سوق الأسهم، ويمكن أيضا أن تطبق على سوق الفوركس. هذه المقالة سوف تشرح بإيجاز ما هي خيارات الفوركس، وتوفر مقدمة لكيفية استخدام مختلف الإغريق لتحديد المخاطر وتقييم مواقف الخيارات. (لمزيد من المعلومات، راجع استخدام "الإغريق" لفهم الخيارات.)
أحد أساليب التحليل الأساسية المستخدمة في تداول الخيارات - سواء للأسهم أو العقود الآجلة أو الفوركس - هو الإغريق: قياسات المخاطر التي ينطوي عليها عقد الخيارات فيما يتعلق ببعض المتغيرات الأساسية. (لمزيد من المعلومات، انظر التعرف على "الإغريق".)
دلتا - حساسية لسعر وندريند.
يتم عرض دلتا عادة كقيمة عددية بين 0.0 و 1.0 لخيارات الاتصال، و 0.0 و -1.0 لخيارات وضع. وبعبارة أخرى، فإن الخيار دلتا تكون دائما إيجابية للمكالمات والسلبية لوضع. وتجدر الإشارة إلى أن قيم الدلتا يمكن أن تمثل أيضا كأرقام كاملة تتراوح بين 0.0 و 100 بالنسبة لخيارات الاتصال و 0.0 إلى -100 بالنسبة لخيارات الوضع، بدلا من استخدام الكسور العشرية. خيارات الدعوة التي هي خارج من المال سوف يكون دلتا القيم تقترب 0.0؛ في خيارات المال في المال لديها دلتا القيم التي هي قريبة من 1.0. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع استخدام أدوات الخيارات لتداول العملات الأجنبية بقعة الفوركس.)
فيغا - الحساسية لتقلب الكامنة.
ونظرا لأن زيادة التقلبات تعني أن الأداة الأساسية هي الأكثر احتمالا لتجربة قيم متطرفة، فإن زيادة التقلبات ستزيد من قيمة الخيار، وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض التقلب سيؤثر سلبا على قيمة الخيار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع الخيارات في العقود الآجلة: عالم من الأرباح المحتملة.)
غاما - الحساسية إلى دلتا.
تزداد غاما عندما تصبح الخيارات في المال، وتنخفض مع خيارات تصبح داخل أو خارج المال. عادة ما تكون قيم غاما أصغر من تاريخ انتهاء الصلاحية: فالخيارات ذات فترات انتهاء أطول تكون أقل حساسية لتغيرات الدلتا. ومع اقتراب انتهاء الصلاحية، تكون قيم غاما أكبر عادة لأن تغيرات دلتا لها تأثير أكبر. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر المتداول خيارات ليب.)
ثيتا - الحساسية للوقت تسوس.
ويمكن التعبير عن قيمة الخيار بقيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. القيمة الجوهرية تمثل قيمة الدولار المكتسبة إذا تم ممارسة الخيار على الفور: هو الفرق بين سعر الإضراب للخيار والسعر الفعلي الفعلي. القيمة الزمنية للخيار، من ناحية أخرى، هي دالة للوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية ومدى إغلاق سعر المخالفة للسعر الأساسي. انحلال الوقت الذي يمثل ثيتا ليس ثابتا. يزداد المعدل مع اقتراب انتهاء الصلاحية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، اطلع على خيارات إنز أند أوتس أوف سلينغ.)
استخدام الإغريق في استراتيجيات خيارات الفوركس.
كما يتم استخدام خيارات الفوركس للتحوط ضد مراكز الصرف األجنبي القائمة. ونظرا لأن خيارات الفوركس تعطي حامل الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف محدد ووقت محدد في المستقبل، يمكن استخدامها للحماية من الخسائر المحتملة في الوظائف القائمة. ما إذا كان التاجر طويل أو قصير زوج العملات الأجنبية، وخيارات الفوركس يمكن استخدامها لحماية التاجر من المخاطر، في حين يعطي غرفة موقف القائمة للتحرك دون الحصول على توقفت. (لمزيد من المعلومات، راجع مخاطر الإزاحة مع الخيارات، العقود الآجلة، وصناديق التحوط.)
الخط السفلي.
ملاحظة: هذه المقالة مقدمة لمفاهيم التداول المتقدمة، وليس المقصود منها أن تكون بمثابة دليل شامل لخيارات التداول. الخيارات معقدة ويجب دراستها وفهمها بدقة قبل الدخول في أي صفقات أو مواقف فعلية. يجب على التجار والمستثمرين استشارة وسيط، مستشار مالي أو غيرها من المهنيين المؤهلين المالية قبل وضع أي الصفقات.

دلتا على خيارات فكس
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
ما المقصود ب & كوت؛ دلتا & كوت؛ الخيار نقلا عن الاتفاقية؟
في عملي أرى في كثير من الأحيان أسعار الخيار أو فولس نقلت ضد الدلتا بدلا من ضد الضربات. على سبيل المثال في مارس 2018 خيارات الزنك قد أرى 5 عروض أسعار متاحة لدلتا على النحو التالي:
نفس القيم 5 -10، -25، +10، +25، + 50 تستخدم دائما. ما هي هذه الدلتا؟ ما هي الوحدات؟ لماذا يتم اختيار تلك القيم الخمسة؟
دلتا هي المشتقة الجزئية لقيمة الخيار فيما يتعلق بقيمة الأصل الأساسي. هناك خيار مع دلتا يبلغ 0.5 (هنا مدرجة ك +50 نقطة) يرتفع بمقدار 0.50 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) إذا زاد الأصل الأساسي بمقدار $ 1.00. أو تنخفض بمقدار 0.50 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) إذا انخفض الأصل الأساسي بمقدار $ 1.00. نضع في اعتبارنا أن دلتا هي مشتق لحظية، وبالتالي فإن القيمة ستتغير في الوقت المناسب (سحر هو التغيير في دلتا مع مرور الوقت) ومع التغيرات في قيمة الأصول الأساسية (غاما هو التغيير في دلتا مع الأصول الأساسية، والتي هو أيضا المشتقة الجزئية الثانية من قيمة الخيار فيما يتعلق بقيمة الأصول الأساسية).
دلتا الفعلية مختلفة قليلا عن +50، +25، وهلم جرا، لكنها قريبة بما فيه الكفاية. أنا متأكد من أنه يمكنك العثور على القيم دلتا الحقيقي. أعتقد أنها مدرجة مثل هذا لأنه إذا كنت التحوط محفظة كنت حقا يهتمون الدلتا، وليس الاضراب. E. G.، إذا أردت فقط أن دلتا التحوط، وامتلكت حصة واحدة، ويمكنني شراء اثنين -50 دلتا يضع، الذي يصل إلى دلتا من الصفر.
صفحة ويكيبيديا على الإغريق نقطة انطلاق جيدة جدا.
أنا التعامل مع منحنيات تقلب حيث نقلت المال في دلتا بتخمين تكراري:
استخدام تخمين الأولي للدلتا 0.5 (دعوة) / - 0.5 (وضع) البحث عن تقلب على منحنى باستخدام تخمين دلتا حساب دلتا للخيار باستخدام المجلد وجدت في 2. كرر باستخدام نيوتن-رافسون، حتى الفرق في دلتا صغيرة بما فيه الكفاية.
اقتباس الأسعار في دلتا يجعل من الأسهل للتاجر إلى دلتا التحوط محفظتهم. (التاجر يعرف دلتا تيه يحاولون إضافتها أو قطعها، وبالتالي فإن السعر المعروض في الدلتا يعطيهم كمية العقد التي يحتاجون إليها للتجارة بسرعة، دون الحاجة إلى آلة حاسبة، ناهيك عن نموذج التسعير)
تمثل دلتاس نسبة التحوط. أي 5٪، 10٪، 25٪. أي شراء اثنين من 50 دلتا يضع، وشراء 100 سهم من الأسهم للتحوط الكمال في السعر، القيام به. يجب أن تمثل دلتا الابتسامة "ابتسامة" مع أصغر دلتا لديها أعلى تقلب إلى أكبر دلتا لديها أصغر تقلبات، ويجري في الخيار المال، ضرب بسعر السهم. 50 وضعت دلتا على \ 100 $ عب هو 100 إضراب. شراء 2 50 دلتا يضع، بيع 100 سهم عب في \ 100 دولار. خيارات تقلبات أعلى لديها فرصة أقل في نهاية المطاف في المال عند انتهاء الصلاحية. طريقة سهلة للتفكير في هذا هو 5 دلتا لديها 5٪ فرصة تنتهي في المال عند انتهاء الصلاحية. فبدلا من التحوط بالعقد الأساسي، يمكن تعويض تخفيضات الديون عن طريق بيع خيارات أخرى مقابل. شراء اثنين من الدلتا 5 وبيع واحد 10 دلتا ضده.
قد يكون الدافع وراء هذا السؤال عن طريق إغلاق التقلبات الضمنية يتم الإبلاغ عن لم تداول عقود المعادن يوم الثلاثاء الثالث. وظيفة لميف على بلومبرغ يوفر نقلت عن 50 خيارات دلتا والأقساط / الخصومات المقابلة ل 10، 25 يضع دلتا والمكالمات.
العقود الآجلة لمعادن لم العقود الآجلة حقا مع النضج المستمر إلى الأمام يجري نقلها إلكترونيا لشروط مختلفة (على سبيل المثال LMCADS03 كومدتي لمدة 3 أشهر النحاس). وتتراوح معظم السيولة في العقود الثالثة الفورية التي لا توجد فيها أسعار إلكترونية مستمرة (على الأقل ليس على بلومبرغ)، وبالتالي كثيرا ما يتم اقتباسها عن طريق قسط / خصم من أقرب عقد آجل.
سوف أختلف مع ريتشارد هنا، لأنه يبدو من غير المألوف أن أقتبس الخيارات مع دلتا 10٪.
بدلا من ذلك، أعتقد أن "+25 نقطة" تعني خيارا يكون سعره 25 نقطة فوق سعر الزنك الحالي لشهر مارس 2018 (وليس السعر الحالي للزنك). وبعبارة أخرى، خيار 25 نقطة من المال (أنا أفترض هذه هي المكالمات).
نقلا عن أسعار الخيار بهذه الطريقة هو أكثر استقرارا بكثير. سعر الخيار على X مع سعر الإضراب ثابت يختلف مع سعر X يختلف. ومع ذلك، فإن سعر خيار مع سعر الإضراب X + 25 مستقر نسبيا (منذ X + 25 نفسها يختلف مع X).
وبالمثل، يتبع تقلب الخيار نمط "V" عند رسمه مقابل سعر الإضراب ("ابتسامة التذبذب")، مع أدنى تقلب عندما يكون سعر الإضراب مساويا للسعر الحالي. لذلك، تحتاج فقط 4 فولاتيليتس (2 على كل جانب من السعر الحالي) للحصول على الرسم البياني تقلب مقابل مقابل ضربة. أنا لست متأكدا لماذا تعطيك 5 (ولماذا الخامس واحد ليس صفر دلتا).
أن يكون متحمس تماما، بلاك سكولز ينظر في سجل [ستريكبريس / كيرنتريبريس]، وليس ستراكبريس ناقص كيرنتريس. ومع ذلك، إذا كانت الإضراب قريبة من السعر الحالي، فإن هذين الرقمين متساويان تقريبا.

دلتا.
ما هو 'دلتا'
والدلتا هي نسبة تقارن التغير في سعر الأصل، وهو عادة ضمان قابل للتداول، إلى التغير المقابل في سعر مشتقاته. على سبيل المثال، إذا كان لخيار الأسهم قيمة دلتا قدرها 0.65، فهذا يعني أنه إذا زاد المخزون الأساسي في السعر بمقدار دولار واحد للسهم الواحد، فسوف يرتفع الخيار عليه بمقدار 0.65 دولار للسهم الواحد، وكل ذلك يساوي.
كسر "دلتا"
يمكن أن تكون قيم دلتا إيجابية أو سلبية تبعا لنوع الخيار. على سبيل المثال، يتراوح الخيار دلتا لخيار الاتصال دائما من 0 إلى 1، لأنه كلما زاد الأصل الأساسي في السعر، تزداد خيارات الاتصال في السعر. وضع دلتا الخيار دائما تتراوح من -1 إلى 0 لأنه كلما زاد الأمن الأساسي، تنخفض قيمة خيارات وضع. على سبيل المثال، إذا كان خيار وضع يحتوي على دلتا -0.33، إذا كان سعر الأصل الأساسي يزيد بمقدار 1 $، فإن سعر الخيار وضعت تنخفض بمقدار 0.33 $. من الناحية الفنية، قيمة دلتا الخيار هي المشتقة الأولى من قيمة الخيار فيما يتعلق بسعر الضمان الأساسي.
وكثيرا ما تستخدم دلتا في استراتيجيات التحوط، ويشار إليها أيضا كنسبة التحوط.
أمثلة سلوك دلتا.
بيغكورب هي شركة متداولة بشكل عام. يتم شراء أسهم أسهمها وبيعها في سوق الأوراق المالية، وهناك خيارات وضع وخيارات الدعوة المتداولة لتلك الأسهم. الدلتا لخيار المكالمة على أسهم بيغكورب هو 35. وهذا يعني أن التغيير $ 1 في سعر الأسهم بيغكورب يولد تغيير 0،35 $ في سعر خيارات المكالمة بيغكورب. لذلك، إذا تداولت أسهم بيغكورب عند 20 دولارا، ويتداول خيار المكالمة عند 2 دولار، فإن التغير في سعر أسهم بيغكورب إلى 21 دولارا يعني أن خيار المكالمة سيزيد إلى سعر 2.35 دولار.
وضع خيارات العمل في الاتجاه المعاكس. إذا كان الخيار وضع على أسهم بيغكورب ديه دلتا - 65 $ ثم زيادة $ 1 في سعر سهم بيغكورب يولد انخفاض $ 0.66 في سعر بيغكورب وضع الخيارات. لذلك، إذا كانت أسهم بيغكورب تتداول عند 20 $، و يتداول خيار الشراء عند 2 $، ثم تزداد أسهم بيغكورب إلى 21 $، فإن خيار الشراء سينخفض ​​إلى سعر 1.35 $.
كيف دلتا تملي السلوك.
دلتا هي عملية حسابية مهمة (يتم تنفيذها بواسطة برامج الكمبيوتر)، حيث إنها أحد الأسباب الرئيسية وراء تحرك أسعار الخيارات بالطريقة التي تقوم بها - ومؤشر لكيفية الاستثمار. سلوك الدعوة وخيار دلتا الخيار يمكن التنبؤ به للغاية ومفيدة جدا لمديري المحافظ والتجار ومديري صناديق التحوط والمستثمرين الأفراد.
يعتمد سلوك دلتا خيار الاتصال على ما إذا كان الخيار هو "في المال"، وهذا يعني أن الموقف مربح حاليا، "في المال"، وهذا يعني أن سعر الإضراب للخيار يساوي حاليا سعر السهم الأساسي، أو "الخروج من - المال "، وهذا يعني أن الخيار غير مربح حاليا. خيارات المكالمات في المال تقترب من 1 مع اقتراب انتهاء صلاحيتها. خيارات المكالمة في المال عادة ما يكون لها دلتا من 0.5، ودلتا من خيارات الدعوة من خارج المال نهج 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. كلما كان خيار المكالمة أكثر عمقا، كلما اقتربت الدلتا من 1، وكلما زاد التصرف يتصرف مثل الأصول الأساسية.
يعتمد سلوك سلوك دلتا الخيار أيضا على ما إذا كان الخيار هو "في المال"، "في المال"، أو "خارج المال" و هي عكس خيارات المكالمة. في وضع المال خيارات الاقتراب من -1 كما نهج انتهاء الصلاحية. عادة ما تكون خيارات وضع المال في الدلتا -0.5، ودلتا من خارج من المال وضعت خيارات الخيارات 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. وأعمق في المال الخيار وضع، كلما كان أقرب إلى دلتا -1.
دلتا سبرياد.
دلتا انتشار هو استراتيجية تداول الخيارات التي التاجر في البداية يؤسس موقف محايد دلتا - من خلال شراء وبيع الخيارات في وقت واحد نسبة إلى نسبة محايدة (وهذا هو، دلتا الدلائل الإيجابية والسلبية تعويض بعضها البعض، بحيث أن دلتا الشاملة من الأصول المعنية صفر). باستخدام انتشار دلتا، يتوقع المتداول عادة أن يحقق ربحا صغيرا إذا لم يتغير الأمن الأساسي على نطاق واسع في السعر. ومع ذلك، يمكن تحقيق مكاسب أو خسائر أكبر إذا كان السهم يتحرك بشكل كبير في أي من الاتجاهين.
انتشار دلتا الأكثر شيوعا هو انتشار التقويم. يتضمن توزيع التقويم بناء موقف محايد دلتا باستخدام خيارات مع تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. في أبسط مثال، يقوم المتداول ببيع خيارات الاتصال في الشهر تقريبا وشراء خيارات الاتصال مع انتهاء صلاحية لاحق بما يتناسب مع نسبة محايد. منذ موقف دلتا محايد، لا ينبغي للتاجر تجربة المكاسب أو الخسائر من أسعار صغيرة يتحرك في الأمن الكامنة. بدلا من ذلك، يتوقع المتداول أن يبقى السعر دون تغيير، وبما أن المكالمات في الشهر القريب تفقد قيمة الوقت وتنتهي، يمكن للمتداول بيع خيارات المكالمة مع تواريخ انتهاء صلاحية أطول ونأمل تحقيق أرباح.

دلتا على خيارات فكس
ما المقصود ب & كوت؛ الإغريق وردقوو] ؛؟ دلتا: يعرض تعادل الفوركس فكس المكافئ لموقف معين. هذه هي حساسية قيمة الموضع فيما يتعلق بالسعر الفوري. غاما: هذه هي المشتقة الثانية من قيمة الموضع فيما يتعلق بالموقع، أي أنه يبين مقدار تغير الدلتا عندما تتغير البقعة (أي كم سيتغير الدلتا عندما تتحرك البقعة بنقطة مئوية واحدة فيغا: حساسية الموضع فيما يتعلق بالتقلبات الضمنية المستخدمة في تحديد خيارات الفوركس، وهذا يدل على مقدار المال (رقم إيجابي) أو فقد (عدد سلبي) عندما ترتفع التقلبات بنقطة مئوية واحدة ثيتا: المعروف أيضا باسم تسوس الوقت، وهذا يدل على كيفية الكثير من الموقف سوف تزيد أو تنقص في القيمة من يوم واحد إلى آخر.
قبل التجارة يمكنك عرض اليونان من خيار فكس في تراديتيكيت. انقر بزر الماوس الأيمن في التذكرة التجارية - & غ؛ إعدادات - & غ؛ إظهار الإغريق كعامل للتغيير بين عرض الإغريق كما & كوت؛ المبالغ & كوت؛ و & كوت؛ العوامل & كوت؛
مقالات ذات صلة.
ساكسو سيرفيسز & أمب؛ منتجات.
اتصل بنا.
ساكسو بانك A / S (المقر الرئيسي)
فيليب هيمانز ألي 15.
الانضمام إلى مجتمعنا.
يمكن الوصول إلى هذا الموقع في جميع أنحاء العالم ولكن المعلومات على الموقع تتعلق ساكسو بنك A / S وغير محددة لأي كيان من مجموعة ساكسو البنك. جميع العملاء سوف تتفاعل مباشرة مع ساكسو بنك A / S وجميع الاتفاقات مع العميل سيتم الدخول مع ساكسو بنك A / S، وبالتالي يحكمها القانون الدانمركي.

دلتا على خيارات فكس
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
سترايك / دلتا العلاقة للخيارات فكس.
أنا ترينتو معرفة كيفية الذهاب من دلتا لضرب. إذا نظر وي في بلومبرغ أنا أبحث في 1M تقلبات أتم. لقد أدرجت بيانات بلومبرغ كصورة حيث لدينا المعلومات التالية: $ f = 0.9475 $، $ r = 0.00274-0.02924 $، $ \ سيغما = 13.32 / 100 $، $ T = 1/12 $، $ t = 0 $.
يظهر الإضراب ل $ دلتا = 0.488 $ في الصورة أيضا، وأنا أحاول إعادة إنشائه. يمكنني استخدام تعريف دلتا شولز بلاك ولدي هذه المشكلة الآن:
$ سولف [e ^ * N \ ليفت (d_1 (k) \ رايت) = 0.4988] $، $ k = 0.950417 $
وفقا ل بلومبرغ هذه الإجابة الصحيحة هي $ k = 0.9483 $. ماذا حصل؟ شخصيا أعتقد أنه من التواريخ والوقت المعلمات التي ليست صحيحة. وفقا لبيورك: نظرية التحكيم في الوقت المستمر الوقت المعلمات تحتاج إلى قياس في السنوات. وبشكل عام. هل نهجي صحيح؟
لقد اكتشفت عن هذه الطريقة من خلال النظر في المواضيع التي نوقشت هنا: حساب الاضراب من دلتا سكولز بلاك.
في عالم الفوركس، ومضراب أتم هو الإضراب محايدة دلتا، وهذا هو، دلتا القيم المطلقة للدعوة ووضع المقابلة هي نفسها. وعلاوة على ذلك، يمكن أن تكون دلتا تعديل قسط أو لا اعتمادا على زوج العملة معين. انظر ورقة مرتبطة كما ذكر من قبلAntoineConze.
بالنسبة إلى الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي، فإن الدلتا لا تعدل قسطا، ومن ثم يتم تحديد إضراب أتم المحايد من دلتا بواسطة المعادلة \ بيجين \ في (d_1) = \ في (-d_1)، \ إند ثات إس \ \ بيجين K = في ^ \ sigma_ ^ 2 T>، \ إند حيث $ F $ هو الأمام، $ \ sigma_ $ هو تقلب أجهزة الصراف الآلي، و $ T $ هو النضج. استنادا إلى المعلومات التي قدمتها، \ بيجين T & أمب؛ = \ فراك - \ مبوكس> = 0.090411، \\ K & أمب؛ = 0.9475 \ تيمس e ^ = 0.94826. \ نهاية انظر أيضا الصفحة 51 من كتاب أسعار الصرف الأجنبي التسعير من قبل إيان J. كلارك.
هناك اتفاقيات محددة لتحديد الأسعار أتم ودلتاس لاقتباسات خيارات العملات الأجنبية (دلتا غير المعدلة، دلتا قسط المعدلة، وما إلى ذلك) وتحويل الدلتا إلى الإضرابات. وتختلف هذه الاتفاقيات بين أزواج العملات.